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仅付利息的按揭贷款_Interest-Only Mortgage

什么是仅付利息的按揭贷款？​

仅付利息的按揭贷款是一种按揭贷款类型，借款人仅需在一定时期内支付贷款的利息，而本金则在指定日期一次性偿还或通过后续付款逐步偿还。

关键要点​

  • 仅付利息的按揭贷款是指在贷款的头几年，仅需支付利息，而不是包括本金和利息的双重支付。
  • 仅付利息的期款可能是指定时间段内，可能作为一种选择，也可能贯穿整个贷款期限（这要求在结束时全部偿还）。
  • 通常，仅付利息的贷款作为特定类型的可调利率按揭（ARM）结构化。
  • 虽然仅付利息的按揭贷款在一段时间内意味着较低的还款额，但同时也意味着借款人没有积累资产，且在仅付利息期结束时将面临大幅度的还款增加。

理解仅付利息的按揭贷款​

仅付利息的按揭贷款可以有多种结构。仅付利息的支付可能是规定的时间段内，可能作为一种选择，或可能在贷款的整个期间内持续进行。对于部分贷款机构，仅付利息的选项可能仅针对特定借款人提供。

大多数仅付利息的按揭贷款要求在规定的时间段内仅支付利息，通常为五年、七年或十年。之后，贷款将转换为标准还款计划，即全额摊还的基础（在贷款机构的行话中），借款人的还款将增加，包括利息和部分本金。[1]

通常，仅付利息的贷款被结构化为一种特定类型的可调利率按揭（ARM），被称为仅付利息的ARM。在一个特定的年限（即引入期），借款人仅需支付固定利率的利息。引入期结束后，借款人开始偿还本金和利息，利率也会开始变化。[2] 例如，如果你选择了一种“7/1 ARM”，这意味着你的仅付利息期为七年，之后利率每年调整一次。[1]

重要提示： 固定利率的仅付利息按揭贷款并不常见；它们通常存在于较长的30年贷款中。

还清仅付利息的按揭贷款​

在仅付利息按揭贷款期限结束时，借款人有几种选择。一些借款人可能会选择在仅付利息期满后重新融资，这可以提供新的条款并可能降低利息支付和本金。其他借款人可能会选择出售所抵押的房屋以偿还贷款。还有一些借款人可能选择在贷款到期时一次性支付全部本金——通过这些年没有偿还本金来进行储蓄。[3]

仅付利息按揭贷款的特别考虑事项​

某些仅付利息的按揭贷款可能包括特殊条款，允许在特定情况下仅支付利息。例如，如果房屋发生损坏，借款人可能只能支付贷款的利息部分，并需要进行高额的维护支付。在某些情况下，借款人可能需要在整个贷款期限内仅支付利息，这要求他们在到期时能够管理好一次性支付的资金。

仅付利息按揭贷款的优缺点​

仅付利息的按揭贷款通过排除本金部分来降低借款人每月的还款压力。购房者能够增加现金流，更好地管理每月的支出。对于首次购房者，选择仅付利息的按揭贷款还可以将大笔还款推迟到未来收入预期增加的年份。

然而，仅支付利息也意味着房主不会在该物业上积累任何资产——只有偿还本金债务才能实现这一点。此外，当还款开始包括本金时，会显著增加。这可能会造成问题，如果还款增加恰逢财务状况下滑时，比如失业、突发医疗紧急情况等。

借款人应谨慎估计未来的现金流，以确保他们能够满足更高的每月还款义务，并在要求时偿还贷款。虽然仅付利息的按揭贷款因多种原因可能很便利，但也可能增加违约风险。

参考文献​

[1] Federal Deposit Insurance Corporation. "Interest-Only Mortgage Payments and Payment-Option ARMs," Select, "What is an I-O mortgage payment?"

[2] Consumer Financial Protection Bureau. "Consumer Handbook on Adjustable Rate Mortgages," Page 20.

[3] Consumer Financial Protection Bureau. "What Is an 'Interest-only' Loan?"